8月7日，江蘇證監(jiān)局向華泰聯(lián)合證券開出了一張監(jiān)管警示函，指其作為財務(wù)顧問，未能對華泰美吉特燈都資產(chǎn)支持專項計劃(簡稱“美吉特ABS”)的基礎(chǔ)資產(chǎn)進行有效合規(guī)審查，未能保證提供給管理人的信息真實、準確、完整。
江蘇證監(jiān)局認為，上述行為違反了《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》第四十一條、第四十二條及《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信息披露指引》第三條的規(guī)定。根據(jù)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》第四十六條的規(guī)定，故對華泰聯(lián)合證券采取出具警示函的監(jiān)管措施，要求其切實加強內(nèi)部管理和質(zhì)量控制，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。
值得注意的是，據(jù)券商中國記者的不完全統(tǒng)計，目前已有的證監(jiān)系統(tǒng)ABS項目處罰案例中，主要受罰對象為原始權(quán)益人、管理人、評級機構(gòu)等，尚未涉及ABS項目財務(wù)顧問的處罰。換言之，華泰聯(lián)合證券此次受罰系行業(yè)首例。
項目參與各方已遭處罰
公開信息顯示，美吉特ABS成立于2016年9月29日，成立規(guī)模21億元，基礎(chǔ)資產(chǎn)為昆山美吉特燈具市場門面房租金的收費收益權(quán)，該市場以燈具批發(fā)為主。產(chǎn)品有4只優(yōu)先級債券合計占比94.8%，由原始權(quán)益人提供差額支付，并由中科建設(shè)開發(fā)總公司進行擔保。
早在2017年2月，美吉特ABS就曾發(fā)生未按約定頻次劃轉(zhuǎn)資金的情況，根據(jù)2017年6月的托管報告，“資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)的資金歸集義務(wù)處于持續(xù)的不履行狀態(tài)”，主要依靠差額補足款完成證券本息償付。
事實上，在此次處罰之前，美吉特ABS項目的原始權(quán)益人、管理人以及律師事務(wù)所早已因此受到過監(jiān)管機構(gòu)處罰。
2019年3月20日，江蘇證監(jiān)局對金杜律師事務(wù)所出具警示函。主要原因在于該所在美吉特ABS項目執(zhí)業(yè)中，對項目基礎(chǔ)資產(chǎn)真實性未審慎履行核查和驗證義務(wù);未將實地調(diào)查情況做成筆錄;未按照規(guī)定方式對違法違規(guī)記錄進行查驗;未按要求制作查詢筆錄。
而早在2018年9月18日，該項目的原始權(quán)益人及管理人同時被江蘇證監(jiān)局出具警示函。根據(jù)監(jiān)管公告，原始權(quán)益人昆山美吉特燈都有限公司涉嫌向管理人等中介機構(gòu)提供虛假材料、侵占損害專項計劃資產(chǎn)、內(nèi)部控制制度不健全。而管理人上海富誠海富通資產(chǎn)管理有限公司(簡稱“海富通”)被認為未對美吉特ABS基礎(chǔ)資產(chǎn)及原始權(quán)益人進行全面的盡職調(diào)查，在美吉特ABS存續(xù)期間未能有效監(jiān)督檢查基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流狀況，出具的《華泰美吉特燈都資產(chǎn)支持專項計劃說明書》內(nèi)容與事實不符。
華泰聯(lián)合成首例ABS財務(wù)顧問受罰
今年以來，已有多個ABS項目遭到監(jiān)管機構(gòu)處罰。
6月28日，北京證監(jiān)局對奧凱航空出具警示函，認為其作為奧凱航空B2B本票債權(quán)資產(chǎn)支持專項計劃的原始權(quán)益人，在專項計劃存續(xù)期間，未按照專項計劃相關(guān)約定足額歸集基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流，侵占、損害了專項計劃資產(chǎn)。
5月17日，黑龍江證監(jiān)局對華林證券出具警示函，指其作為“紅博會展信托受益權(quán)資產(chǎn)支持專項計劃”管理人，存在盡職調(diào)查不到位，存續(xù)期管理不到位、信息披露不及時，對專項計劃的部分風險防范措施、增信措施落實不到位，風險監(jiān)測不及時，披露不充分等問題。
4月3日，遼寧證監(jiān)局因相關(guān)項目存在的風險問題，對慶匯租賃一期資產(chǎn)支持專項計劃(簡稱“慶匯租賃ABS”)的原始權(quán)益人、計劃管理人、律師事務(wù)所、評級機構(gòu)出具了警示函。
值得注意的是，據(jù)券商中國記者的不完全統(tǒng)計，目前已有的證監(jiān)系統(tǒng)ABS項目處罰案例中，主要受罰對象為原始權(quán)益人、管理人、評級機構(gòu)等，尚未涉及ABS項目財務(wù)顧問的處罰。換言之，華泰聯(lián)合證券此次受罰系行業(yè)首例。
另根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年以來，共有24家財務(wù)顧問機構(gòu)成功發(fā)行過企業(yè)ABS項目，其中華泰聯(lián)合證券發(fā)行總額為30.55億元，位列第5名。
