周五亞太股市普跌，A股、港股低開低走。隔夜，全球最大芯片代工商臺積電業(yè)績前瞻低于預(yù)估，引發(fā)市場需求擔(dān)憂，拖累半導(dǎo)體、科技等板塊走低，美股收跌。最新經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好，美國10Y國債收益率飆升至2.9%上方；歐、日等發(fā)達(dá)市場利率也呈現(xiàn)上揚(yáng)。
1、
滬指(000001)報3071.54，跌1.47%;創(chuàng)業(yè)板指(399006)報1782.81，跌2.06%;權(quán)重藍(lán)籌代表上證50(510050)跌1.31%。
滬深市場主要股指1月26日以來走勢(收盤線)(來源：新浪財經(jīng))
恒生指數(shù)(501302)收盤跌0.9%至30,418.33點。
2、美股周四收低。全球最大芯片代工商臺積電(TSM)發(fā)布了低于市場預(yù)估的業(yè)績前瞻，拖累科技板塊走低，蘋果、英偉達(dá)、美光等大跌。美國10Y國債收益率飆升至2.9%上方，投資者對通脹可能加快感到擔(dān)憂。
DR007
3、據(jù)中國貨幣網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至20日12:00，銀行間市場存款類機(jī)構(gòu)7天期質(zhì)押式回購成交利率()報6.69%。近日受月中集中繳稅影響，DR007以無風(fēng)險的國債等利率債作質(zhì)押，是觀察國內(nèi)資金市場流動性的重要代理。
市場人士指出，盡管稅期擾動猶在，但央行“填谷”的力度也較大，資金面短期波動將平抑，隨著降準(zhǔn)落地和財政支出加大，下周資金面有望恢復(fù)寬松，未來貨幣市場利率中樞還將下移。
中銀國際指出，目前超儲率水平較去年同期明顯改善，未來二季度內(nèi)資金面雖然將隨著連續(xù)兩月的財政繳稅大月有所收斂，但由于當(dāng)前逆回購余額相當(dāng)?shù)停瑑H重啟逆回購加上超額存款準(zhǔn)備金的保護(hù)墊，就能夠基本平復(fù)繳稅波動。二季度流動性水平將基本維持穩(wěn)定。
質(zhì)押式回購成交歷史走勢圖。注：圖中圈中數(shù)據(jù)點對應(yīng)日期是4月18日，中國人民銀行宣布決定下調(diào)部分金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率以置換MLF。(來源：全國銀行間同業(yè)拆借中心)
早前的17日傍晚，中國人民銀行宣布定向下調(diào)部分金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率1個百分點，置換中期借貸便利(MLF)。
《線索Clues》簡要梳理OMO(公開市場操作)及SLO、SLF、MLF、PSL等幾項貨幣政策工具，詳情點擊了解。
中國人民銀行的貨幣政策工具(圖片來源：新浪財經(jīng))
【亞太股市】
A股：
周五收盤，滬指(000001)報3071.54，跌1.47%;深證成指(202017)報10408.91，跌1.79%;創(chuàng)業(yè)板指報1782.81，跌2.06%;權(quán)重藍(lán)籌代表上證50(510050)跌1.31%;反映上交所超大盤股的上證超大盤(510020)(000043)跌1.4%。
遏制中國在美國對敏感技術(shù)領(lǐng)域的投資。
1、彭博報道，財政部國際事務(wù)辦公室助理秘書希思-塔伯特(Heath Tarbert)在華盛頓的一次會議上表示，美國財政部正考慮緊急立法，
投資限制將是特朗普總統(tǒng)在懲罰中國侵犯美國知識產(chǎn)權(quán)的計劃中的最新舉措。在上月美國政府公布其針對中國知識產(chǎn)權(quán)的調(diào)查結(jié)果后，特朗普曾讓美國財長努欽考慮對中國公司進(jìn)行投資限制。
高盛
據(jù)彭博社報道，(GS)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Jan Hatzius，Alec Phillips和David Mericle在一份報告中寫道，盡管最近幾天中美貿(mào)易關(guān)系出現(xiàn)了更多建設(shè)性發(fā)展，但仍然預(yù)計高盛稱，與4月3日公布的第一份清單相比，預(yù)計
通過一切法律允許的手段解決問題。他還表示，“這樣制裁將使公司立即進(jìn)入休克狀態(tài)。”
2、4月20日下午，中興通訊(000063)(00763)就美國制裁一事舉行新聞發(fā)布會。中興通訊董事長殷一民在發(fā)布會上表示，公司將中興通訊20日在其網(wǎng)站和官方微信發(fā)布聲明，表達(dá)了不滿。
對于中興的禁令目前沒有扭轉(zhuǎn)的余地或協(xié)商的空間
美國商務(wù)部新聞官表示，，要嚴(yán)格地等到7年后才有望重啟協(xié)商。美國商務(wù)部日前宣布，今后7年內(nèi)，將禁止該國企業(yè)向中國電信設(shè)備制造商中興通訊出售任何電子技術(shù)或通訊元件。
討論將銀行存款利率較一年期基準(zhǔn)利率上浮限制由目前的1.3倍-1.4倍擴(kuò)大至1.4-1.5倍的可能性。
3、媒體報道，國內(nèi)一些銀行高管上周召開會議，報道稱，央行已原則上取消商業(yè)銀行存款利率限制，目前銀行利率浮動區(qū)間由成員機(jī)構(gòu)指導(dǎo)約定，核心成員是主要商業(yè)銀行。
中國人民銀行行長易綱4月11日在博鰲亞洲論壇表示，雖然有基準(zhǔn)利率作為一個指導(dǎo)，但是在未來，借款和存款利率也將會主要由市場來決定。4月12日，市場利率定價自律機(jī)制機(jī)構(gòu)成員召開會議，討論關(guān)于放開商業(yè)銀行存款利率自律上限的事宜。
事件點評：如果商業(yè)銀行存款利率自律上限放開，意味著我國利率市場化改革從形式向?qū)嵸|(zhì)推進(jìn)。未來金融機(jī)構(gòu)將會打破“剛兌”，自主定價空間將進(jìn)一步增加，金融產(chǎn)品會更加豐富，金融市場競爭將更加公平有序。
一季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向
4、中國人民銀行公布2018年統(tǒng)計報告。2018年一季度末，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項貸款余額125萬億元，同比增長12.8%，增速比上年末高0.1個百分點;一季度增加4.9萬億元，同比多增6339億元。比較受關(guān)注的一季度增加9949億元，同比少增1750億元。
港股：
恒生指數(shù)(501302)收盤跌0.9%至30,418.33點
亞太股市
其他(IPAC)也普遍下跌，日經(jīng)225指數(shù)收跌0.1%，韓國KOSPI指數(shù)收跌0.4%。點此查看亞洲股市行情。
美歐股市】臺積電業(yè)績前瞻引發(fā)擔(dān)憂 半導(dǎo)體、科技引領(lǐng)美股下挫
【
周五盤前，截至北京時間17:15，美國三大指數(shù)基金均下跌(來源：新浪財經(jīng)《線索Clues》)
新浪財經(jīng)ETF精選顯示，周五盤前，截至北京時間17:15，美國主要指數(shù)基金小幅下跌。
道指(DIA)期貨跌0.34%，標(biāo)普500指數(shù)期貨(ES)(SPY)跌0.27%，納指(QQQ)期貨跌0.44%。
亞洲交易時段，亞太主要股市(EEMA)錄得下跌。滬深、港股低開低走;日經(jīng)225指數(shù)收跌0.1%;韓國KOSPI指數(shù)收跌0.4%。點此查看亞洲股市行情。
避險資產(chǎn)盤前也出現(xiàn)下跌，黃金(GLD)、白銀(SLV)基金分別下跌0.32%、0.98%。黃金的代理——大型金礦(GDX)跌0.52%，中小型金礦(GDXJ)跌0.59%。
通用電氣（GE）
周五公布財報的大公司有、。
美股：
周四收盤，道指(DIA)跌83.18點，或0.34%，報24,664.89點;標(biāo)普500指數(shù)(SPY)跌15.51點，或0.57%，報2,693.13點;納指(QQQ)跌57.18點，或0.78%，報7,238.06點。
臺積電
美股周四收低。全球最大芯片代工商(TSM)發(fā)布了低于市場預(yù)估的業(yè)績前瞻，拖累科技板塊(XLK)走低。
標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)(SPY)下跌0.57%。據(jù)“ETF精選”數(shù)據(jù)，周四由標(biāo)普500成分股組成的板塊多數(shù)下跌，但金融板塊(XLF)漲1.53%，因銀行業(yè)受益于利率飆升，周四美國10Y國債收益率升至2.9%上方。有益于近期大宗商品行情，能源板塊(XLE)也錄得上漲。投資者通過“階段漲幅”功能，可查看、對比特定時間窗口的累計漲幅。
半導(dǎo)體
臺積電周四表示，預(yù)計第二季度營收將在78億至79億美元之間，遠(yuǎn)低于華爾街預(yù)計的88億美元。預(yù)計今年全球(SOXX)行業(yè)增長5%，低于原先預(yù)計的5-7%，代工芯片公司增長8%，也低于原先預(yù)計的9-10%。臺積電是蘋果、高通和英偉達(dá)等的代工商。
Gartner此前曾預(yù)測2018年半導(dǎo)體市場可望增長4%。2019年隨著各大廠商增加新產(chǎn)能，內(nèi)存供需情況將開始扭轉(zhuǎn)，屆時半導(dǎo)體市場將下滑1%。
蘋果
臺積電是蘋果芯片業(yè)務(wù)的一大重要合作伙伴，該公司令人失望的業(yè)績預(yù)期不僅拉低了自身的股價，而且也導(dǎo)致華爾街分析師對iPhone銷量預(yù)期更加擔(dān)憂，這樣的結(jié)果也導(dǎo)致周四(AAPL)股價下跌2.8%。
美銀美林和摩根大通警告客戶稱，蘋果的iPhone銷量可能會低于他們此前的預(yù)期，而且他們甚至擔(dān)憂iPhone的銷量預(yù)期會更差。
半導(dǎo)體板塊
(SMH)下跌4.5%，是2016年12月以來表現(xiàn)最差的一天，(NVDA)、(MU)股價均下跌3%和4.8%。
亞馬遜
(AMZN)股價攀升1.9%，此前該公司CEO杰夫-貝索斯在給股東的年度信函中披露，亞馬遜金牌會員數(shù)量已經(jīng)超過1億人。
(FB)正在組建一個團(tuán)隊來設(shè)計自己的芯片，以降低對英特爾和高通等芯片制造商依賴度。據(jù)悉，芯片將可用于旗下Oculus VR頭戴設(shè)備或AI研究等產(chǎn)品，此外，還可用于數(shù)據(jù)中心。此前傳出Facebook在忙于制造的智能揚(yáng)聲器中也可以使用到芯片，該產(chǎn)品是為了對標(biāo)亞馬遜的Alexa和谷歌的Google Home兩項產(chǎn)品。蘋果、谷歌等公司此前已自行研制芯片。該公司股價周四上漲1%。
寶潔
(PG)盤前宣布業(yè)績，營收163億美元，持平預(yù)期;每股收益1美元，略高于預(yù)估的0.98美元。此外，該公司還同意收購德國默克集團(tuán)麾下的保健業(yè)務(wù)部門，交易價值42億美元。通過這一交易，寶潔可將維他命及飲食補(bǔ)充劑產(chǎn)品線納入其OTC藥品部門。
黑石公司
全球最大私募股權(quán)基金(BX)第一季度所管理的資產(chǎn)總規(guī)模同比跳漲22%，至創(chuàng)紀(jì)錄的4496億美元。當(dāng)季流入資金182億美元。公司股價上漲1%。
菲利普莫里斯
(PM)營收69億美元，略低于預(yù)估的70億美元;每股收益1美元，高于預(yù)估的0.9美元。公司股價上漲1%。
歐洲股市：
歐洲股市周四普遍收高。德國DAX 30指數(shù)(513030)(DAX)漲0.22%;英國富時100指數(shù)(02847)漲0.18%;法國CAC 40指數(shù)漲0.21%。
匯率】人民幣匯率中間價貶值65個點子
【
美元兌人民幣(CYB)20日中間價，報6.2897，貶值65個點子(pips)
在岸人民幣(CNY)兌美元北京時間10:00，報6.2840
據(jù)新浪外匯數(shù)據(jù)，美元指數(shù)(美元兌6種貨幣貿(mào)易加權(quán)指數(shù))(DXY)(UUP)北京時間10:00，報89.95。
【利率】美國10Y國債收益率升至2.9%上方
據(jù)新浪財經(jīng)互聯(lián)網(wǎng)貨基數(shù)據(jù)，截至4月19日，全市場互聯(lián)網(wǎng)貨基的平均7日年化收益率為4.38%。投資者也可以通過滬深交易所逆回購如GC001(204001)、R-001(131810)進(jìn)行短期現(xiàn)金管理。
據(jù)中國貨幣網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至20日10:00，銀行間市場存款類機(jī)構(gòu)7天期質(zhì)押式回購成交利率(DR007)報7%
繼周三重啟公開市場操作并凈投放1500億元后，中國人民銀行周四繼續(xù)開展巨量資金投放以平抑利率波動，進(jìn)行了1900億元逆回購操作，實現(xiàn)凈投放1900億元，單日凈投放創(chuàng)近兩個月新高。
中國10年期國債(160123)收益率，報3.523%。
美東時間22:00PM，美國10年期國債收益率(IEF)(TLT)報2.919%。
美國10年期國債收益率走勢圖(來源：CNBC)
數(shù)據(jù)顯示美國經(jīng)濟(jì)正在走強(qiáng)。交易員們表示，德國債券市場的收益率上升也推高了周四的美國國內(nèi)利率。此外，日本10Y國債收益率新近也升至一個月高點。
費(fèi)城聯(lián)儲報告稱，4月費(fèi)城聯(lián)儲銀行轄區(qū)的制造業(yè)活動指數(shù)上漲至23.2，好于預(yù)期的20.5。
工資水平上漲的先兆
美國勞工部宣布，美國上周首次申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)小幅下降，仍然維持在接近45年來的最低水平，反映出美國勞動力市場需求旺盛，市場認(rèn)為這可能是。截至4月21日當(dāng)周，美國首次申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)減少1000人，總數(shù)下降至23.2萬。
德意志銀行私人固定收益交易主管Gary Pollack表示：“我們已經(jīng)看到全球地緣政治緊張局勢大幅緩解，大宗商品價格上漲，我們處于經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的第九年，美聯(lián)儲看起來將在6月份加息。”
貴金屬】金價周五小幅下跌
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COMEX黃金(518880)(GLD)報1,344.9美元/盎司
周五，黃金價格(XAU)價格小幅下跌。全球政治緊張局勢有所緩和，但通脹上升預(yù)期支撐了抗通脹資產(chǎn)(CPI)需求。
大宗商品】原油在三年多高位震蕩
【
上一交易日，國際基準(zhǔn)布倫特原油期貨(BNO)價格報73.84美元/桶，跌0.7%;WTI原油期貨(USO)(USL)價格報68.36美元/桶，跌0.5%。
美國總統(tǒng)特朗
美國當(dāng)?shù)貢r間周五早間，普發(fā)表推文稱，OPEC正將油價人為地保持在非常高的水平，這“不能接受”。
原油(501018)接近本周早些時候觸及的3年多高點，由于OPEC和俄羅斯等持續(xù)的供應(yīng)削減降低了庫存。經(jīng)合組織(OECD)原油庫存已經(jīng)處于五年平均水平，投行Jefferies周五報告稱。
中國原油期貨SC1809合約(來源：INE，新浪財經(jīng))
中國原油期貨
周五，主力合約SC1809收跌0.25%，報436.7美元/桶。成交量68,430手，持倉量15,616手。
隔夜，隨著利率上升及半導(dǎo)體板塊大幅下挫，市場風(fēng)險偏好回落，大宗商品(DBC)在近期高位震蕩。
