服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融的天職和宗旨，是金融健康發(fā)展的基本前提，也是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的根本舉措。助力小微企業(yè)紓困和金融機(jī)構(gòu)自身發(fā)展，不是“有你無(wú)我”的零和博弈關(guān)系，只要堅(jiān)守初心，實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)必將攜手發(fā)展得越來(lái)越好。

2021年《政府工作報(bào)告》提出，今年務(wù)必做到小微企業(yè)融資更便利、綜合融資成本穩(wěn)中有降。其中，涉及大型商業(yè)銀行普惠小微企業(yè)貸款增長(zhǎng)30%以上、適當(dāng)降低小微企業(yè)支付手續(xù)費(fèi)等多項(xiàng)舉措，為市場(chǎng)廣泛關(guān)注。

為市場(chǎng)主體紓困、緩解企業(yè)融資難和融資貴問(wèn)題，是金融機(jī)構(gòu)不可推卸的任務(wù)。今年落實(shí)這項(xiàng)任務(wù)的特殊之處有兩點(diǎn)：一是在去年已采取較大力度支持企業(yè)恢復(fù)元?dú)獾幕A(chǔ)上，再加碼金融系統(tǒng)讓利、信貸導(dǎo)向、存款利率等環(huán)節(jié)，這對(duì)機(jī)構(gòu)自身的經(jīng)營(yíng)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)控制是一場(chǎng)更大的考驗(yàn);二是站在穩(wěn)就業(yè)和維護(hù)金融安全的高度看，金融行業(yè)尤其是商業(yè)銀行既要服務(wù)好小微企業(yè)，切實(shí)降低融資成本、提升融資便利，又要避免片面理解政策帶來(lái)不良資產(chǎn)大幅增加，危及自身生存并引發(fā)金融系統(tǒng)連鎖反應(yīng)，這對(duì)“處理好恢復(fù)經(jīng)濟(jì)與防范風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系”提出更高要求。

商業(yè)銀行不良資產(chǎn)占比是衡量金融風(fēng)險(xiǎn)的核心指標(biāo)。目前，雖然小微企業(yè)不良貸款額的整體占比較小，但這些企業(yè)的不良貸款率、不良貸款增幅一旦出現(xiàn)快速變化，對(duì)部分中小商業(yè)銀行乃至整個(gè)金融系統(tǒng)的影響不容小覷。有效化解不良資產(chǎn)對(duì)于防控系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、保證經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行至關(guān)重要。這就需要監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)、小微企業(yè)等各方形成合力，一手抓服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，一手抓完善不良資產(chǎn)處置機(jī)制、精準(zhǔn)防控風(fēng)險(xiǎn)。

從宏觀視角看，要充分體現(xiàn)各項(xiàng)金融政策的靈活性，一方面，繼續(xù)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，改善融資結(jié)構(gòu)，提升直接融資比重，緩解銀行信貸壓力。特別是加強(qiáng)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度建設(shè)，提高針對(duì)中小微企業(yè)的股權(quán)融資占比;另一方面，增加有效信貸供給，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格查處小微企業(yè)融資中的不合理收費(fèi)問(wèn)題。統(tǒng)籌金融發(fā)展與金融安全，尤其要做好存量風(fēng)險(xiǎn)化解和增量風(fēng)險(xiǎn)防范，守住金融風(fēng)險(xiǎn)底線。在此基礎(chǔ)上，繼續(xù)落實(shí)小微企業(yè)貸款延期還本付息的政策，可繼續(xù)提升小微企業(yè)的無(wú)抵押信用貸款占比。

從金融機(jī)構(gòu)自身發(fā)展角度，要繼續(xù)優(yōu)化小微企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)分類制度，加快產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，建立健全商業(yè)銀行敢貸、愿貸和能貸的長(zhǎng)效機(jī)制。同時(shí)，積極引入金融科技手段，創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，通過(guò)更豐富的數(shù)字經(jīng)濟(jì)工具，全面提升針對(duì)中小微企業(yè)的信息識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)控制水平。既避免錯(cuò)過(guò)真正“缺水”的小微企業(yè)，又要防止資金流入不當(dāng)領(lǐng)域。

對(duì)部分大型企業(yè)而言，可考慮順應(yīng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展趨勢(shì)，探索設(shè)立供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，立足產(chǎn)業(yè)鏈，服務(wù)上下游中小微企業(yè)。所謂供應(yīng)鏈金融，即圍繞整個(gè)供需閉環(huán)的核心企業(yè)，對(duì)上下游企業(yè)進(jìn)行資金支持，保證供應(yīng)鏈上的各類企業(yè)資金順暢融通的一種融資模式。以汽車行業(yè)為例，傳統(tǒng)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的信貸融資模式下，銀行只偏愛(ài)少數(shù)核心汽車制造企業(yè)，而在供應(yīng)鏈金融模式下，銀行或供應(yīng)鏈金融平臺(tái)可以讓金融“活水”滋潤(rùn)到汽車業(yè)上游的鋼鐵企業(yè)、輪胎企業(yè)以及下游的中小汽車銷售企業(yè)、汽車保險(xiǎn)企業(yè)等，有利于整個(gè)汽車生態(tài)圈健康發(fā)展。

服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融的天職和宗旨，是金融健康發(fā)展的基本前提，也是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的根本舉措。遵循這一邏輯，就不難理解眼前金融機(jī)構(gòu)讓利實(shí)體的長(zhǎng)遠(yuǎn)用心。助力小微企業(yè)紓困和金融機(jī)構(gòu)自身發(fā)展，不是“有你無(wú)我”的零和博弈關(guān)系，只要堅(jiān)守初心，實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)必將攜手發(fā)展得越來(lái)越好。