創(chuàng)投
與一般的投資家不同，創(chuàng)業(yè)投資家不僅投入資金，而且用他們長期積累的經(jīng)驗、知識和信息網(wǎng)絡(luò)幫助企業(yè)管理人員更好地經(jīng)營企業(yè)。創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)為以高科技等為基礎(chǔ)的新創(chuàng)公司提供融資的活動的機構(gòu)。
創(chuàng)投企業(yè)
創(chuàng)投企業(yè)可以采取非法人制組織形式，也可以采取公司制組織形式。采取非法人制組織形式的創(chuàng)投企業(yè)(以下簡稱非法人制創(chuàng)投企業(yè))的投資者對創(chuàng)投企業(yè)的債務(wù)承擔連帶責任。非法人制創(chuàng)投企業(yè)的投資者也可以在創(chuàng)投企業(yè)合同中約定在非法人制創(chuàng)投企業(yè)資產(chǎn)不足以清償該債務(wù)時按《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》第七條所述的必備投資者承擔連帶責任，其他投資者以其認繳的出資額為限承擔責任。采用公司制組織形式的創(chuàng)投企業(yè)(以下簡稱公司制創(chuàng)投企業(yè))的投資者以其各自認繳的出資額為限對創(chuàng)投企業(yè)承擔責任。
創(chuàng)業(yè)投資從法律角度來講，對機制特別是對體制的要求極為嚴格。目前，國際上的創(chuàng)業(yè)投資公司的組織形式是以有限合伙制為代表，即普通合伙人和有限合伙人入股的合伙制。普通合伙人通常為專業(yè)投資管理公司或人員發(fā)起并具體管理創(chuàng)業(yè)投資公司的投資業(yè)務(wù)，是要負無限連帶責任的，也就是說項目投資失敗了是要傾家蕩產(chǎn)的，而有限合伙人負責提供創(chuàng)業(yè)投資的主要資金，但不負責具體經(jīng)營，只按出資比例承擔相應(yīng)的責任。正是由于這種體制的規(guī)定，才導致了創(chuàng)業(yè)投資家本身的責任，也有權(quán)利、更有法律的約定，必須把創(chuàng)業(yè)投資的事做好。中國已有的法律對有限合伙沒有相關(guān)的規(guī)定。
設(shè)立條件
1、設(shè)立創(chuàng)投企業(yè)應(yīng)具備的條件
設(shè)立創(chuàng)投企業(yè)應(yīng)當具備以下條件：
(1)投資者人數(shù)在2人以上50人以下;且應(yīng)至少擁有一個必備投資者;
(2)非法律制創(chuàng)投企業(yè)投資者認繳出資總額最低限額為1000萬美元公司制創(chuàng)投企業(yè)投資者認繳資本總額的最低限額為500萬美元。除必備投資者外，其他每個投資者的最低認繳出資額不得低于100萬美元。外國投資者以可自由兌換的貨幣出資，中國投資者以人民幣出資;
(3)有明確的組織形式;
(4)有明確合法的投資方向;
(5)除了將本企業(yè)經(jīng)營活動授予一家創(chuàng)業(yè)投資管理公司進行管理的情形外，創(chuàng)投企業(yè)有三名以上具備創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗的專業(yè)人員;
(6)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他條件。
2、創(chuàng)投企業(yè)必備投資者應(yīng)當具備下列條件：
(1)以創(chuàng)業(yè)投資為主營業(yè)務(wù);
(2)在申請前設(shè)立管理的資本累計不低于1億美元，且其中至少5000萬美元已經(jīng)用于進行創(chuàng)業(yè)投資。在必備投資者為中國投資者的情形下，業(yè)績要求為，在申請前三年管理的資本累計不低于1億元人民幣，其其中至少5000萬元人民幣已經(jīng)用于進行創(chuàng)業(yè)投資;
(3)擁有3名以上創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗的專業(yè)管理人員;
(4)如果某一投資者的關(guān)聯(lián)實體滿足上述條件，則該投資者可以申請成為必備投資者。本款所稱關(guān)聯(lián)實體是指該投資者控制的某一實體、或控制該投資者的某一實體、或與該投資者控制的某一實體。本款所稱控制是指控制方擁有被控制方超過50%的表決權(quán);
(5)必備投資者及其上述關(guān)聯(lián)實體均應(yīng)未被所在國司法機關(guān)和其他機關(guān)監(jiān)管機構(gòu)禁止從事創(chuàng)業(yè)投資和投資咨詢業(yè)務(wù)或以欺詐等原因進行處罰;
(6)非法人制創(chuàng)投企業(yè)點必備投資者，對創(chuàng)投企業(yè)的認繳出資及實際出資分別不低于投資者樓認繳出資總額及實際出資總額的1%，且應(yīng)對創(chuàng)投企業(yè)的債務(wù)承擔連帶責任;公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對創(chuàng)投企業(yè)的認繳出資及實際出資分別不低于投資者認繳出資總額及實際出資總額的30%。
外商投資
一、什么是外商投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)?什么是創(chuàng)業(yè)投資活動?
外商投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)(簡稱“創(chuàng)投企業(yè)”)是指外國投資者或外國投資者與中國投資者，依法在中國境內(nèi)設(shè)立的以創(chuàng)業(yè)投資為經(jīng)營活動的外商投資企業(yè)(慣稱“三資企業(yè)”)。
創(chuàng)業(yè)投資活動是指主要向未上市高新技術(shù)企業(yè)(簡稱“所投資企業(yè)”)進行股權(quán)投資，并為之提供創(chuàng)業(yè)管理服務(wù)，以期獲取資本增值收益的投資方式。
二、設(shè)立創(chuàng)投企業(yè)應(yīng)具備哪些主要條件?
1、投資者人數(shù)在2人以上50人以下，至少有一個必備投資者;
2、非法人制創(chuàng)投企業(yè)投資者認繳出資總額的最低限額為1000萬美元;公司制創(chuàng)投企業(yè)投資者認繳資本總額的最低限額為500萬美元。除必備投資者外，其他每個投資者的最低認繳出資額不得低于100萬美元。
3、3名以上具備創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗的專業(yè)人員(除非本企業(yè)經(jīng)營活動授予一家創(chuàng)業(yè)投資管理公司進行管理)。
三、什么是必備投資者?
1、必備投資者應(yīng)具備以下條件：
①以創(chuàng)業(yè)投資為主營業(yè)務(wù);
②在申請前三年其管理的資本累計不低于1億美元，且其中至少5000萬美元已用于創(chuàng)業(yè)投資。必備投資者為中國投資者的，在申請前三年其管理的資本累計不低于1億元人民幣，且其中至少5000萬元人民幣已用于創(chuàng)業(yè)投資;
③有3名以上并具有3年以上創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗的專業(yè)管理人員。
2、必備投資者的出資和責任
非法人制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對創(chuàng)投企業(yè)的認繳出資及實際出資分別不低于投資者認繳出資總額及實際出資總額的1%，且應(yīng)對創(chuàng)投企業(yè)的債務(wù)承擔連帶責任;公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對創(chuàng)投企業(yè)的認繳出資及實際出資分別不低于投資者認繳出資總額及實際出資總額的30%。
四、設(shè)立創(chuàng)投企業(yè)的程序
由擬設(shè)地的省級商務(wù)主管部門初審后上報商務(wù)部，商務(wù)部同意后，予以批準發(fā)給《外商投資企業(yè)批準證書》。獲批的創(chuàng)投企業(yè)應(yīng)在一個月內(nèi)，向工商管理機關(guān)申請辦理注冊登記手續(xù)。
五、創(chuàng)投企業(yè)不得從事哪些業(yè)務(wù)?
1、在國家禁止外商投資的領(lǐng)域投資;
2、直接或間接投資于上市交易的股票和企業(yè)債券，所投資企業(yè)上市后，創(chuàng)投企業(yè)所持股份不在此列;
3、直接或間接投資于非自用不動產(chǎn);
4、貸款進行投資;
5、挪用非自有資金進行投資;
6、向他人提供貸款或擔保，但創(chuàng)投企業(yè)對所投資企業(yè)1年以上的企業(yè)債券和可以轉(zhuǎn)換為所投資企業(yè)股權(quán)的債券性質(zhì)的投資不在此列。
